NOTRE SERVICES
Conseil pour les sociétés de gestion
Fournir des services de conseil aux sociétés de gestion et de la recherche indépendante.
Distribution pour les entreprises cotées
Fournir des services de distribution indépendants aux sociétés cotées et les soutenir pour mieux se faire connaître sur le marché.
Concepts basiques d’investissement
Apprendre les concepts de base qui tournent autour du marché boursier, en développant une stratégie de réflexion sur le long terme.
Chez Vadevalor, nous avons pris le temps de préparer la rubrique « Concepts Clés », où vous pourrez trouver des informations sur le marché boursier, l’investissement par la valeur et bien plus encore exprimé dans des termes simples.
Connaissez vos gérants de fonds
Afficher des informations détaillés sur les gérants les plus performants et découvrez ceux qui ont battu l’indice de référence pour ajouter de la valeur sur le long terme
A notre grande surprise, lorsque nous avons commencé à attribuer notre système de notation en Espagne, nous avons réalisé que sur les 20 gérants ayant obtenu les meilleurs rendements sur le long terme, seuls 4 avaient obtenu une note de 5 étoiles sur d’autres plateformes. Vadevalor se concentre sur les résultats historiques à long terme de chaque professionnel, et pas seulement sur les rendements des fonds actuels qu’ils gèrent.
Philosophie de Vadevalor
Enseigner à tout le monde, y compris à ceux qui n’ont aucune expérience financière, les concepts simples mais qui apparaissent comme compliqué en raison du jargon financier complexe, des frais cachés… En faisant ainsi, l’argent circule de ce fait vers les meilleurs professionnels de l’industrie.
VADEVALOR Principes pour un Investissement réussi
Prévision facile et prévisible
Trouver des entreprises faciles à comprendre et prévisibles. Un investisseur doit se concentrer sur les entreprises dans lesquelles il est possible de faire des prévisions solides en observant le passé et le présent.
Recherche approfondie
Faire des recherches pour connaître l’entreprise sur le fond. Lire les documents publics, parler aux gérants, aux clients et aux fournisseurs, lire les rapports d’analystes, les actualités de l’entreprise et tout ce qui est utile. Le processus est facilité si vous êtes déjà client de l’entreprise.
Avantage Concurrentiel
Trouver des entreprises avec des avantages concurrentiels. Les avantages concurrentiels permettent à un petit nombre d’entreprises de conserver des niveaux de rentabilité supérieurs à la moyenne pendant de nombreuses années. Ces entreprises offrent un retour sur capital élevé. Ils ont un pouvoir sur les prix et une forte position sur le marché, qui peuvent être le résultat de marques fortes, un coût de production inférieur, un accès aux ressources, une technologie de production supérieure, des brevets, des coûts de commutation, des effets de réseau, etc.
Profil Financier
Trouver des entreprises avec un profil financier solide. L’endettement amplifie les résultats financiers lorsque les choses vont bien, mais un endettement excessif peut causer beaucoup de problèmes en période d’instabilité. C’est pourquoi il vaut mieux être prudent et éviter les entreprises trop endettées
Valeur pour les actionnaires
L’équipe de direction de l’entreprise doit générer de la valeur pour les actionnaires, avoir de bons antécédents en matière d’allocation de capital et être honnête. Dans de nombreuses entreprises, il existe d’énormes conflits d’intérêts entre les actionnaires et la direction – les investisseurs devraient éviter ces entreprises. Il y a généralement moins de conflits d’intérêts dans les entreprises familiales ou les affaires avec un investisseur fort à long terme.
Marge de sécurité
Avoir une marge de sécurité. La différence entre le prix du marché et l’estimation de la valeur est la marge de sécurité. Il est possible de compenser l’incertitude en achetant des actions uniquement lorsqu’elles se négocient à un prix bien inférieur aux estimations de leur valeur. Cela atténuera l’effet d’éventuelles erreurs d’analyse ou de scénarios futurs imprévus. Par conséquent, un investisseur a besoin non seulement d’une bonne entreprise et d’une bonne équipe de gestion, mais aussi d’un prix d’achat attractif. Les grandes entreprises ne sont bon marché que lorsqu’il y a de mauvaises nouvelles sur l’entreprise, son secteur ou l’économie. Il est important de comprendre comment ces facteurs vont affecter les performances futures de l’entreprise et de tirer parti de la situation si le marché réagit de manière excessive aux circonstances négatives à court terme pour investir à long terme.
Préservation du capital
Cela pourrait être le principe le plus important et il est lié au principe précédent. Ne jamais payer plus que ce que vous pensez que l’entreprise vaudrait dans un très mauvais scénario.
Détenir sur le long terme
Le trading entraîne souvent des commissions et plus de taxes et de dépenses qui auraient pu être composés. De plus, votre période d’investissement doit être au moins supérieure à 5 ans (idéalement plus) et vous ne devez investir que l’argent dont vous savez que vous n’aurez pas besoin pendant cette période.
Savoir quand vendre
Il y a quatre raisons principales pour lesquelles un investisseur devrait envisager de vendre sa part de l’entreprise (actions) : s’il a raté quelque chose lors de la première évaluation de l’entreprise, si les fondamentaux se sont détériorés, si le prix de l’action a augmenté au-dessus de la valeur intrinsèque ou s’il y a une meilleure possibilité d’investissement.
Déclin à court terme
Être prêt à supporter une forte baisse à court terme de la valeur de leurs investissements. Ceux qui ne pourraient pas le supporter ne devraient JAMAIS investir en bourse. Même si vous avez fait une bonne analyse et que l’entreprise performe et atteint les objectifs désirés par les investisseurs en terme de performance, le marché peut paniquer à court terme et les actions peuvent baisser de plus de 50 % en peu de temps. Historiquement, cela s’est produit à certaines occasions et se reproduira sûrement. Les investisseurs doivent s’en tenir à leurs évaluations. S’ils ont vu juste en ce qui concerne l’argent que l’entreprise va générer, leurs rendements à long terme seront aussi bons qu’ils l’attendent, voire meilleurs si cela leur permet d’acheter plus d’actions ou si l’entreprise décide de faire des acquisitions ou racheter des actions.
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